Optionen und Futures – Einstiegsseminar

In diesem Einstiegsseminar erhalten die Teilnehmer ein grundlegendes Verständnis für Optionen und Futures. Dabei werden sie mit den Eigenschaften und Auszahlungsprofilen vertraut gemacht und lernen die relevanten Einsatzzwecke für Derivate kennen. Durch zahlreiche Gruppenübungen und aktuelle Fallbeispiele werden sie spielerisch in die Anwendungsgebiete eingeführt und entwickeln einen praxisnahen Umgang mit diesen Finanzinstrumenten.

Agenda

Aufbau und Funktion der Eurex
• Kassamarkt versus Terminmarkt
• Eurex-Marktteilnehmer und Clearing-Aufgaben
• Funktion und Einsatzgebiete der Eurex-Produkte
• Neueste Produktentwicklungen

Futures
• Definition, Begriffe, Anwendungsbereiche
• Grundzüge der Future-Preisbildung, elektronisches Orderbuch, Matching-Prozesse
• Arbitrage bei unter- bzw. überbewerteten Preissituationen
• Margining bei Futures
• Einsatzgebiete der taktischen Absicherung und Spekulation

Training
• Vergleich und Berechnung unterschiedlicher Future-Kontrakte
• Führen eines Margin-Kontos zur Risikobestimmung von Future-Positionen

Fixed-Income-Futures
• Kontraktspezifikationen
• Zinsrisiken versus Basisrisiken
• Einsatzmöglichkeiten

Index-Futures
• Kontraktspezifikationen
• Unsystematisches Risiko versus systematisches Risiko
• Korrelationsfaktor und Beta-Faktor
• Einsatzgebiete
• Beta-Absicherung

Training
• Absicherung eines Anleihenportfolios mit Fixed-Income-Futures
• Absicherung eines Aktienportfolios mit Index-Futures

Optionen
• Definitionen, Begriffe, Anwendungsbereiche
• Grundpositionen und Risiko-Ertragsprofile
• Rechte und Pflichte von Calls und Puts
• Covered Call Writing als Renditesteigerung
• Praxisnahe Grundkombinationen
• Grundzüge der Preisbildung
• Einflussfaktoren: Volatilität, Zeit und Dividenden
• Optionen als dreidimensionale Instrumente verstehen und anwenden
• Berechnung von Optionspreisen
• Einblick in die Risikosteuerung mit Kennzahlen
• Strategische Absicherung mit Optionen
• Auswahl der Basispreise

Training
• Entwickeln der Grundpositionen im Optionshandel
• Aktives Positionshandeln mit Referent als Market Maker
• Erläuterung der entstandenen Gesamtpositionen

Voraussetzungen

Zusätzliche Information