Grundlagenwissen Clearing

Das zweitägige Seminar bietet einen umfassenden Überblick über die Aufgaben und Funktionen des Clearinghauses. Am ersten Tag wird die Rolle des Zentralen Kontrahenten im Allgemeinen vorgestellt. Es werden die Vorraussetzungen für eine Clearing-Lizenz und die verschiedenen Clearingmodelle erläutert. Außerdem werden die Abläufe im Wertpapier-Liefermanagement erklärt und die verschiedenen Netting- Modelle vorgestellt. Der zweite Seminartag gibt einen Überblick über die unterschiedlichen Risiken im Rahmen des Clearings und die Aufgaben des Clearinghauses bei der Risikosteuerung. Neben der Analyse verschiedener Methoden zur Risikosteuerung werden auch die Themen Sicherheiten- und Ausfallmanagement erläutert.

Dieses Seminar ist Teil des Zertifikatslehrgangs ZCS – Zertifizierter Clearing-Spezialist und kann auch separat gebucht werden.

Agenda

Tag 1

Überblick Clearing-Mitglieder

• Clearing-Lizenzen
• Allgemeine Voraussetzungen
• Kundenarten
• Auslagerung von Clearing-Funktionen

Segregationsmodelle - Client Asset Protection

Liefermanagement

• Überblick und Trade Day Netting
• Brutto-Liefermanagement System
• Settlement Day Netting
• Standardeinstellungen der Clearing-Mitglieder
• Lieferverzug
• Kapitalmaßnahmen
• Reporting

Tag 2

Risiko verstehen

• Die wichtigsten Risikoarten
• Risiken im Clearing-Prozess

Risiko- und Default Mangement

• Risk Based Margining (RBM)
• Portfoliobasierte Marginberechnung (PRISMA)
• Default Management Prozess (DMP)

Sicherheitenmanagement

• Zulässige Sicherheiten
• Reports Sicherheitsleistungen
• Bearbeitung von Sicherheiten (inkl. GUI und Reports)
• Xemac: Wiederverwendung von Sicherheiten (Re-use)

Zielgruppe

Das Seminar richtet sich an Mitarbeiter von Clearing-Mitgliedern der Eurex Clearing AG, um Grundkenntnisse über die Kernfunktionen des Clearings zu erlangen und sich einen Überblick über die verschiedenen Clearing-Services zu verschaffen. Der Besuch dieses Seminars wird als Nachweis für die Qualifikation als qualifizierter Clearing-Mitarbeiter ("Qualified Clearing Staff"/QCS) bei Eurex Clearing anerkannt.

Ziel

Die Seminarteilnehmer erhalten ein Verständnis von den Aufgaben und Funktionen des Clearinghauses.