Zertifikatslehrgang

Zertifizierter Derivatehändler

Der Einsatz von Finanzderivaten, sei es im Handel oder zur Absicherung, erfordert fundiertes Wissen. In diesem Lehrgang wird umfassend die Funktionsweise von Optionen und Futures erläutert. Nachdem zunächst theoretische Grundlagen aufgefrischt werden, lernen die Teilnehmer anhand von Fallbeispielen wie man verschiedene Futures- und Optionsstrategien einsetzt. Die Teilnehmer werden in die Lage versetzt, Derivate zu analysieren und zu bewerten, um aus ihrer Markteinschätzung Hedging-, Handels- und Arbitragestrategien im Portfoliokontext abzuleiten. Das Lehrgangshandbuch macht die Teilnehmer außerdem mit dem Eurex®-Marktmodell vertraut und fasst die prüfungsrelevanten Paragraphen des Eurex-Regelwerks zusammen. Weiterhin erhalten die Teilnehmer einen Zugang zum Eurex Online-Systemtraining und damit einen Einblick in das Handelssystem.

Das Programm ist von der britischen Finanzaufsichtsbehörde  „Financial Conduct Authority (FCA)“ anerkannt und erfüllt die entsprechenden  „Appropriate Qualification Standards“ für den Handel und die Beratung mit Derivaten. Die erfolgreich abgelegte Prüfung gilt in Kombination mit zwei weiteren Prüfungen als ein Modul für die Qualifizierung für die Beratung von Privatkunden (Retail Investment Advisor) in Großbritannien.

Agenda

Überblick über den Terminmarkt

  • Grundlagen von Termingeschäften
  • Markt und Marktteilnehmer
  • Zusammenhang Kassa- und Terminmarkt

Forwards, Swaps und Futures
  • Analyse und Bewertung
  • Cost-of-Carry und Basis
  • Hedging-, Handels- und Arbitragestrategien

Optionen
  • Grundpositionen im Optionshandel
  • ƒƒAnalyse und Bewertung: Put-Call-Parität
  • Zeitwert und innerer Wert
  • Sensitivitätskennzahlen („Griechen“)
  • Hedging-, Handels- und Arbitragestrategien

Portfoliomanagement
  • ƒGrundlagen der Portfoliotheorie
  • Risikomanagement und Hedging
  • ƒƒStrategische und taktische Allokation

Regulatorische Rahmenbedingungen
  • EU-Regulierung (EMIR, MAD /MAR, MiFID II /MiFIR)
  • ƒƒRegulierung in UK und den USA

Eurex Deutschland
  • ƒƒBörsenorganisation und Aufsicht
  • ƒƒEurex®-Regelwerk und -Marktmodell

Clearing
  • ƒƒClearingsystem und Clearinghäuser
  • Sicherheitsleistungen /Margining

Abschluss und Prüfung

Erfolgreiche Absolventen erhalten den Abschluss „Zertifizierter Derivatehändler“ der Deutsche Börse AG. Die Prüfung umfasst 150 Multiple-Choice-Fragen und wird am Computer abgelegt. Sie haben hierfür 3 Stunden Bearbeitungszeit. Die Prüfungsordnung zum Lehrgang beinhaltet eine detaillierte Beschreibung der Prüfung.

Die bestandene Abschlussprüfung wird vom Europäischen Institut für Financial Engineering und Derivateforschung (EIFD) als ein Modul für das Qualifizierungsprogramm Certified Financial Engineer angerechnet. Teilnehmer dieses Programms erhalten auf den Lehrgang einen Preisnachlass in Höhe von 500 Euro.

Nachweis der beruflichen Eignung als Börsenhändler

Die Lehrgangsteilnahme wird zusammen mit der absolvierten Eurex Online-Systemschulung und der bestandenen Abschlussprüfung als Nachweis der beruflichen Eignung für die Zulassung als Börsenhändler an der Eurex Deutschland anerkannt.

Prüfungstermine

Die Prüfungsteilnahme zum nächsten Prüfungstermin ist im gebuchten Lehrgang bereits enthalten. Die Prüfungen werden einmal monatlich angeboten, so dass auch die Teilnahme zu einem späteren Termin möglich ist.

Lehrgang: 02. - 06.09.2019, Prüfung: 29.10.2019

Lehrgang: 11. - 15.11.2019, Prüfung: 17.12.2019 (Dieser Lehrgang findet in London auf Englisch statt.)

Lehrgang: 02. - 06.03.2020, Prüfung: 16.04.2020

Lehrgang: 31.08. - 04.09.2020, Prüfung: 21.10.2020

Voraussetzungen

Ein Grundverständnis von Futures und Optionen wird vorausgesetzt. Zur Vorbereitung eignet sich das Seminar "Optionen und Futures - Einstiegsseminar".

Ihre Referenten

Stefan Toetzke

Stefan Toetzke bildet seit 30 Jahren Finanzexperten weltweit zu diversen Themen im Finanzbereich aus. Für die Capital Markets Academy ist er bereits sehr mehr als 25 Jahren tätig. Seine berufliche

Weiterlesen

Vincent Couson

Vincent Couson (Lic. Oec., CFA, CAIA) hat mehr als 16 Jahre praxisnahe Finanz- und Ausbildungserfahrung. Seine Expertise umfasst Portfolioaufbau & Analyse, Asset & Risk Management, Derivate

Weiterlesen

Walter Brägger

Dr. Walter Brägger bildet seit mehr als 20 Jahren Finanzexperten auf der ganzen Welt in den Bereichen Finanzprodukte und Risikomanagement aus. Er begann seine Karriere 1996 bei SBC Warburg in Zürich,

Weiterlesen